【一文懂一行】生物医药行业有什么特点？有哪些上下游企业_房课资讯_房课网

01 产业链全景图

　　生物医药行业是生命科学与生物科技应用发展的产物，如今已与新一代信息技术、现代工程技术、先进机械技术深度融合，形成涵盖上游研发、中游生产、下游应用的完整体系。整体来看，上游研发门槛高，中游生产盈利明确，下游应用市场发展迅速。

　　该产业板块多、链条长、环节丰富，属典型的应用需求驱动型产业。在医疗机构向普惠化、下沉化发展的趋势下，其关键应用载体先于产业形成，因此相比新一代信息技术等基础技术引领型产业，具有更突出的应用和市场驱动属性。

02 行业定义及分类

　　生物医药产业以生命科学和生物技术为基础，融合信息学、系统科学、工程控制等理论与技术，从事预防、治疗、诊断及康复类产品的研发、生产与销售，涵盖生物技术产业和医药产业。

　　该产业细分领域分类方式多样：按原料来源可分为化学药、生物药、中药等；按功能用途可分为治疗药物、预防药物、诊断药物等；按技术手段可分为基因工程药物、细胞治疗产品、抗体药物、血制品等。

　　依据《战略性新兴产业分类(2018)》，则划分为生物药、化学药、现代中药三类，其中现代中药包含中药饮片和中成药，生物药包含疫苗、血液制品、诊断试剂、单克隆抗体等。

03 上游产业链

　　医药研发是产业先导环节、原材料供应是产业基石。

　　3.1 原料药

　　作为制剂的关键起始物料，是药物发挥效用的核心成分，通过化学合成、植物萃取或生物技术转化而来，呈粉末、结晶、浸膏等形态，虽不能直接供患者服用，却掌控着药品质量的源头命脉。

　　我国是全球主要化学原料药生产地之一，原料药出口规模接近全球原料药市场份额的20%左右，产品类型主要以大宗原料药为主。目前，国内原料药行业的产量和营收增速都在10%以上，增长趋势相对稳定。

　　3.2 生命科学服务

　　生命科学服务企业仿若科研探索路上的“补给站”，为生命科学研究输送科研试剂、特种化学品、实验仪器、耗材及信息化技术等多元“弹药”，并配备专业技术支持“后援团”。当下，欧美在该领域暂居主导，不过国内企业在政策东风的助力下加速追赶，虽整体规模占比尚小、国产化率偏低，但义翘神州、百普赛斯等一众企业已崭露头角。

　　3.3 器械核心材料

　　作为医疗器械产业上游的关键“拼图”，虽因前期研发“烧钱”、技术迭代迅疾，致使国内发展相对滞后，却也深刻牵制着行业进阶步伐。

　　3.4 制药装备

　　制药装备制造业则是医药工业稳健前行的底层支撑，专注于打造化学原料药、生物制药、中药等领域专用生产设备。近年来，受《产业结构调整指导目录（2019 年本）》等政策感召，国内企业纷纷加注研发，向国际先进水平看齐，只是在自动化、智能化、连续化维度，相较国际一流仍有差距。

　　国内的制药装备结构如下：

04 中游产业链

　　生物制药的产品主要包括单克隆抗体、疫苗、重组蛋白、血液制品、诊断试剂等。整体上，中游生物医药生产制造环节是价值转化。生产环节起步早、成熟度高，创新药、先进医疗器械等高附加值产品将加速引领生产制造高端化升级。

　　4.1 药品生产——化药

　　化药多源自天然成分提取或人工合成，分子量常在 1000Da 以下，以成熟工艺、稳定结构成为口服药主力军，又可细分为创新驱动的原研药与成本优势凸显的仿制药。当下，全球医药产业版图东移，我国顺势崛起为原料药及中间体的超级生产与出口大国。

　　4.2 药品生产——生物药

　　依托生物体制造，分子量超 1000Da，生产工艺复杂、技术壁垒高耸，属于大分子药物阵营，涵盖生物创新药与类似药。尽管当前生物药在药品市场占比尚小，但其高效低毒优势显著，未来增速预期超越化药。

　　4.3 药品生产——中药

　　中药产业呈链条式布局，中药材经炮制变身中药饮片，或入药、或进一步加工为中成药，上下游协同紧密。数据为证，我国中医药市场规模持续上扬，2022 年达 4507 亿元，2023 年有望再创新高至 4818 亿元。

　　4.4 药品生产——生物制品

　　借助基因工程、细胞培养等前沿生物技术，孕育出药物、疫苗、诊断试剂等成果，为医疗防线添砖加瓦。

　　4.5 医疗器械

　　医疗器械作为直接或间接服务人体的工具集，涵盖仪器、设备、试剂及软件，凭借物理手段施展效用。我国医疗器械产业营收增长势头迅猛，2021 年达 1.156 万亿元，较 2015 年近乎翻倍，年均复合增长率 10.65%，跑赢制造业大盘，国产替代浪潮更是汹涌澎湃。

　　中国医疗器械市场高速增长，国产替代进程加快。

05 下游产业链

　　下游主要是医药的销售和消费，是产业链变现通道，主要包括包括医药批发市场、医药零售市场两个部分，医药零售包括公立医院、公立基层医疗机构和零售药店。

　　5.1 医疗服务

　　医疗服务恰似一张多元“诊疗网”，专科医疗聚焦细分赛道，如爱尔眼科、通策医疗、海吉亚分别在眼科、口腔、肿瘤领域深耕，还可依诊疗属性分为消费医疗与严肃医疗；综合医院作为医疗体系“主力军”，数量庞大，2020 年底达 20133 家；第三方医疗服务则如后起之秀，近 5 年市场规模年复合增长率超 30%，预计 2025 年将冲破 5000 亿元大关。

　　5.2 医药商业

　　医药商业宛如药品流通“血管”，细分为医药流通、零售药房与互联网医药分支。医药流通又依客户类型分出纯销、分销路径，精准对接医院、药店与代理商，保障药品顺畅抵达需求端。

06 生物医药外包服务（CXO）市场加速扩容

　　医药产品研发正从全球化转向外包，这为CRO、CMO等带来了新的发展机遇。如今，CRO、CMO、CSO等愈发频繁地出现在医药行业视野中，医药外包已贯穿药品生命周期全流程。

　　这三大“O”是医药外包服务的不同组织形式，分别对应行业的核心环节：CRO服务于研发，CMO服务于生产，CSO服务于销售。

　　在新药研发热潮的强劲推动下，我国 CXO 行业规模呈爆发式增长，从 2016 年的 325 亿一路飙升至 1345 亿。细分来看，CRO 市场更是活力满满，2016 - 2021 年间规模从 220 亿元跃升至 662 亿元，年复合增长率高达 24.6%，且有望在 2023 年突破 1048 亿元大关。